Il sito dell'antica Alsium, prima stazione costiera dell'Aurelia, si trova nella zona compresa tra S. Nicola e Palo.  
Nell'entroterra ci sono due nuclei di sepolcri etruschi del VII - VI secolo a.C. (uno in località Monteroni, l'altro lungo il Fosso Vaccina).  
Alsium diventò colonia romana nel III secolo a.C., e presto fu occupata da grandi ville marittime. Due ville meritano particolare attenzione: una sulla punta di S. Nicola e l'altra sotto il castello di Palo. Quest'ultima villa, dotata di una gigantesca peschiera e decorata con bei mosaici geometrici policromi di età tardo - antica, è la villa Alsiensia, proprietà del fisco imperiale, come attesta un'iscrizione della zona ; si ipotizza che questa villa sia stata originariamente di Pompeo e successivamente passata in mano imperiale per confisca.  
Fu uno dei tre porti antichi di Caere.